博客來介紹: 打開你的對帳單，顛倒全部買賣是不是就賺錢了？
面對全世界最大的賭場，千萬別照規則走！
在股票市場中，贏家往往只有一成，可是九成輸家哪個不懂分析？
當大家都看「市場上」一樣的書，學「市場上」一樣的方法，
如果你學會「反市場」思考，遠離大家都在使用的標準答案，
才真正邁向能夠一輩子長期致富的股市真相！
YouTube熱門頻道《ＪＧ說真的》創辦人ＪＧ老師，
綜合自己專職操作生涯，以及訓練了無數學生的經驗總和，
帶領你跳脫市場上的迷思，不必預測股價、不用盲從技術分析，
而是尋找主流邏輯的盲點，利用反市場「不一樣」的精神來獲利！
●股市是一個推理遊戲，想贏就得先搞懂「反市場」
十次跌破裡面有八次是假跌破，是不是跌破去買進才是真道理？
停損停利人人會設，你是機械式地提早賣掉飆漲股，還是有策略放大你的好運？
許多人推崇KD指標、布林通道，但是否可以改良、做出不同選擇？
避開主流，別把自己交給機率，盡可能的放大運氣才能暴賺。
●不合人性，任何方法都會賠錢
存股很健康正向，但你知道六成優質股曾股價腰斬，許多人「存不住」而虧損出場嗎？
看財報、看線圖……有各種預測股價的技術，但你想過「高勝率」不如「暴賺致富」嗎？
操盤賺錢的關鍵不在預測，不在求穩定，而是要用符合人性的方式來長期操作。
弄懂「反市場」心理，你才能在別人害怕的時機買進，在別人過於樂觀的時機賣出！
●用買賣來攻擊，用情緒來防守
股市裡沒有一個人是技術超強但心理脆弱，卻還能成為贏家。
本書將教你克服輸家心理最嚴重的股市癮，轉換成贏家心理，
並且利用訓練內在強度的最好工具「J派交易日誌」和回測，
幫助你下單穩，擺脫輸家的負面循環，進而建立贏家的正回饋。
股市是世界上最公平的戰場，但在股市裡，標準答案通常是最危險的毒。
ＪＧ老師曾說：「股市有一百種人，就有一百種賺錢方式。」
你會在本書學到「反市場」這個觀念來重新看待股市，改善與強化個人的交易系統（SOP），
當你看到更大、更新的不一樣視野後，就會在股市找到脫離現狀的方法！
書籍網址:
https://www.books.com.tw/products/0010841396
https://www.bookwalker.com.tw/product/80432
很久沒推薦台灣人寫的財經書了, 就算有推薦也是跟基本面分析, 財報分析相關的書籍, 現在自己也幾乎完全不看技術分析的書, 不過在逛博客來的時候剛好看到這本書, 書籍介紹剛好有個詞很吸引我: "反市場" 。 以我個人來說, 目前自認自己在總體經濟學還很菜, 目前的投資也只會挑有成長的公司撿便宜, 我的眼界幾乎只停留在公司面, 不會看整體經濟, 景氣等投資市場環境, 就想說買來看看好了, 沒想到這本書作者的不少觀念剛好跟我很合拍, 尤其是心理層面的部分, 這本書非常強調投資心理的重要, 而且最重要的是, 這本書非常強調 股票市場就是賭, 賺錢就是運氣, 這個想法我非常認同, 就決定一定要來推薦一下這本書!!
再來會主要介紹本書作者JG覺得最重要的JG八原則, 我也會分享自己對這些原則的看法!!
原則一: 股票市場就是賭
投資有一句很有名的名言(誰說的我也不知道~): 股票短期是零和遊戲, 長期是正和遊戲。 股票當沖 / 短線有一個人賺錢, 就有另一個人賠錢, 可是如果你是投資一間好公司(e.g. 台積電), 長期下來就是當台積電的股東, 台積電賺錢你也跟著賺錢, 當好公司的股東就可以長期得到正報酬資本利得。 這樣的想法我很認同, 可是最大的問題在於: "大部分的人買股票只想賺價差, 而不是真的想長期當這間公司的股東"。 而用這種心態去買股票是很可怕的事, 因為你不是用當股東的心態去持有這間公司的股票, 這也就造成你會在錯誤的時機去買進股票, 然後又在心理面沒有支撐的情況在錯誤的時機賣出股票。
舉例來說, 台積電前幾個月漲一倍所以導致更多散戶買入台積電, 台積電是好公司大家都知道, 可是買進台積電的人是真的想當台積電股東嗎? 還是只是因為看到六個月漲一倍才想買台積電, 然後"希望"台積電六個月後又能漲一倍?
基本上台積電就算能接的訂單數狂漲, 但產能擴張的速度也是有限的, 如果是真的想當台積電的長期股東, 那就不該在大家都狂買台積電的時候去買台積電, 台積電是間好公司值得投資沒錯, 可是前提是一定要買在相對好的價錢, 不然今天台積電如果是1000塊, 2000塊, 那還是值得這時買嗎? 我相信答案是NO的, 可是以這些600塊以上才進場的散戶來說, 我相信有不少人今天就算台積電是1000塊, 2000塊, 也還是依然會進場, 然後再說服自己台積電是好公司, 什麼時候買都可以。
JG認為只要你把股票想成是投資, 就會給予過多的預期心理, 然後也會讓你的停損變得困難, 那還不如一開始就認清股票市場是賭場, 賺的錢要當老天爺給的, 我們能做的只有大限度的利用運氣去幫我們賺錢, 這樣在投資操作方面停損也會更容易, 能更客觀地去投資買賣股票。
以我自己來說, 我是把股票市場既當成是賭場, 同時也是個資本市場, 公司需要聚集資金才能擴大生產, 生產更多公司才能發展越快, 今天我會買一間公司的股票都是抱著當一間公司的股東的心態才會買進股票, 所以我只會買有成長的公司, 而且要相對夠甜的價錢才買, 買入的成本夠低相對的殖利率才會更高, 而如果運氣好公司股價狂漲, 價差的漲幅高過我當股東預期的殖利率, 那我才會賣出這間公司的股票。 而這樣的心態能幫助我減少不少看錯公司標的的機會, 而且也比較不會受市場的任意波動賣出股票。
原則二: 務必和股市預言保持距離
JG覺得幾乎所有預測都是不可信的, 你該相信的是預測過程中的資訊, 而不是預測結果, 其實只要回頭看整個投資歷史, 就知道大多數的預測都是不可信的, 而相信一個不可信的東西會讓你的操作更不可靠, 不可靠的買進賣出是很可怕的, JG在書中說的一句話在不少投資書籍中也很有名: "只有騙子能預測股價跟未來"。
以我自己來說, 我不會說預測是完全不可靠的, 我們總是會需要靠預測去想像這間公司未來是不是會更好, 才能決定現在該不該投資。 不過我覺得只要是幅度越大的預測(e.g. 成長100%), 那就越不可靠, 因為變動越大代表各種意外或非預期的事件也越可能發生, 過於具體以及大幅度的預測是非常困難且不太實際的。
舉例來說, 特斯拉去年股價成長了7倍, 對特斯拉未來股價的預測更是滿天飛, 我自己的看法是, 特斯拉是電動車龍頭沒錯, 特斯拉最大的賣點是自駕系統而且沒有打得過的對手這點我也是持肯定態度的。 可是對特斯拉未來的成長預測我覺得太多都抱持太樂觀的態度了。
我相信電動車會改變整個燃油車市場, 可是全世界那麼多汽車大廠也不是吃素的, 不可能眼睜睜看著特斯拉把所有電動車的市場吃下來, 就算特斯拉真的有技術, 屌打所有目前的汽車大廠, 可是買車看的不只是自駕系統跟續航率, 有些人買車喜歡看品牌, 看外型, 看一些跟車子本身價值不是最相關的部份決定買哪台車, 每個人有每個人自己的喜好, 要說特斯拉能打敗所有汽車大廠吃掉近乎所有的市占率, 我是覺得這是太過樂觀的想法就是了。 畢竟人不是隨時理性的, 不會所有人都只選擇買最好的消費產品, 如果是消費型產品以外的東西(e.g. 晶圓) 才比較有可能龍頭獨大。
原則三: 用財報選股, 離爆賺太遠
JG覺得財報是過去的資訊, 股價也早已在財報公布後反映, 比起看財報, 還不如看景氣, 產業, 題材, 發揮想像力找出好標的, 如果真的要看財報, 也只要看資本支出就好, 資本支出代表這間公司是不是願意花錢去改變, 讓公司更成長。
這點我的看法就比較不一樣, 財報是落後資訊沒錯, 可是我今天只打算買好公司的股票, 既然要買好公司的股票, 我就得看過去的財報, 來知道這間公司是不是有持續成長, 公司營運是不是穩健, 甚至是不是財報有作假等等。 對我來說, 財報就是我的護城河, 讓我在第一階段把經營不善甚至是有詐騙嫌疑的公司通通過濾掉, 而這對我來說是絕對最重要的一步, 只要選到的是真正的好公司, 減少可能停損的次數, 對我的資產成長絕對是有正面效益的。
原則四: 爆賺, 是最健康的股市態度
JG認為股市風險極大, 如果只想賺一點點那就去買ETF、債劵就好。 所以要進入股市就一定要把目標設很高, 以大賺為目的, 而要大賺的話短線交易基本上不太可能, 所以希望大家持有股票最少三個月, 最好是一年以上, 才有辦法享受到爆賺的機率。 看對‧下大‧抱住, 希望大家戒掉短線進出的習慣。
這點我完全認同, 基本上我現在只會考慮預期報酬30%以上的標的。
原則五: 當然要知道輸家的下一步
JG建議大家瞭解股市輸家的特徵, 這樣才知道自己的交易方式那些不能做, 以及怎麼改進, 書中有簡單列出以下幾項輸家特徵:
- 沒耐心 -> 所以我們持有時間一定要長
- 短線容易恐慌 -> 所以我們「只」在恐慌時買進
- 喜歡當沖 -> 絕對不要掛市價買, 一定要習慣掛低兩檔買進, 盤中短線震幅越來越大, 短線客停損造成波動越大, 不可追買。
以我自己來說第一項跟第三項吻合, 可是第二項只在恐慌買進這部分, 因為我自認對總體經濟, 整體市場看法很弱, 所以目前都傾向有錢就挑公司便宜買, 會挑公司買點可是不會等整體市場恐慌, 這塊就看自己什麼時候有心得在看能不能改進了。
原則六: 「優勢」為輸贏之間最大分水嶺
書中JG覺得以下幾種優勢一定要利用:
- 能不能盯盤累積盤感
- 有沒有產業背景優勢
- 人脈是否充足, 有業內消息可用
我在軟體業上班是有些相關產業優勢, 不過我幾乎沒拿來用過, 有些是個人道德潔癖問題, 有些則是沒特別想去利用, 目前自己對這塊還沒太多想法...。
原則七: 贏家第一課, 風險報酬比
跟原則二呼應, 買點很重要, 好的買點可以虧損得少, 預期報酬則大得多, JG覺得風報比至少要1:3, 預期承擔10%的虧損就至少得有30%以上的預期報酬才可進場。
這點我是深有感觸, 我去年年初因為美股大盤相對高點, 找不到便宜好股票, 就挑了不少預期報酬10%的標的進場, 結果肺炎疫情一來這些個股跌了30~50%以上, 我近十檔個股有9成都觸發停損點, 現在想想真的超不值。
另外關於風險報酬比這塊, 有一本書我非常推薦:
"下重注的本事：當道投資人的高勝算法則"
博客來:
這本書前面描述不少現實例子表示小風險 / 大收益的經營 & 投資決策, 會讓你對承受小風險挑戰大獲利非常有感觸!! 有興趣的人可以看一看~。
原則八: 要賺一輩子, 一定要有全面性的操盤力
JG以前是技術分析出身, 後來又研究基本分析, 總體經濟等等, 這邊就不細說了, 想瞭解的人就去買書看吧!! (絕對不是我寫到有點懶了XDDD)
這次分享就到這邊, 最後分享一下近五年績效 & 工商一下我自己開發的美股掃雷網以及美股搜尋器, 有需要歡迎使用 & 有任何建議歡迎提出~~~。
美股搜尋器:
美股掃雷網:
目前持有部位:
近五年績效:
帳戶績效: 130% (TWR), 179% (MWR)
VTI: 124%
SPX: 99%
