接前篇:
多因子交互選股模型 - 個人網站開發
從去年開始到現在, 以股票市場來說, 有幾個產業非常的火紅, 像是航運、鋼鐵、鋁、銅等等, 最近也才想到, 目前的美股搜尋器並沒有實作產業過濾這一塊, 就決定動手來加了, 個股的產業資訊以Finviz網站為準, Finviz的個股資訊有提供GICS標準的Sectors (11個經濟部門)以及Industries (157個子行業), 剛好是最大分類以及最小分類, 有這兩個分類基本上也很足夠了!!
做好的成果如下:
可以選擇我們要過濾的產業之後, 再來該思考的就是到底要選什麼產業比較好? 可以選偏好的產業, 或是觀察總經數據, 目前時事等等...。 如果沒有想法的話, Finviz網站的Group功能就很強大, 他已經幫忙整理好每個產業的所有個股統合後的數據資料, 像是市值, 本益比, 股價淨值比, 股息等等; 而最有參考價值的, 就屬各產業報酬績效好壞了, 你可以看到各產業的漲跌績效分別以週, 月, 季, 半年, 一年等等, 排序一下就可以得到短、中、長期的最強勢產業, 在點擊進去就可以看到該產業的所有公司:
可以看到今年至今表現最好的是航運產業(今年至今漲了67%), 而過去一年漲幅最大的產業則是奢侈品, 竟然一年產業平均漲了281%..., 第二名的鋁則是漲了231%。 用這個網站的功能, 我們可以找到表現最好的產業, 不過還有兩個問題需要思考:
(1) 過去表現最強的產業, 不代表未來的表現會一樣好, 甚至可能漲太多之後往下跌的幅度也大, 畢竟過去不代表未來。
(2) 這裡看到的是該產業的所有公司的統合數據, 所以是反應後的結果(股價), 至於這些數據(本益比高低, 績效表現)的主要原因為何, 必須進一步瞭解。
舉個例來說, 航運產業表現會這麼強是因為航運供不應求導致貨櫃以及航運的費用一直飆高, 所以這些海運公司訂單接不完, 而且還可以調漲運費, 想當然股價就會跟著反應基本面。 所以今天航運股這麼強還能不能買, 那就要看這波供不應求還可以持續多久。
關於這個問題, 簡單做法來說我們可以觀察航運價格指數(e.g. 波羅的海指數), 如果今天航運價格指數繼續飆高或是持平, 那就表示大多數的航運公司還是可以繼續爆賺, 那我們就可以用上面的網站從航運產業找出績優股, 然後安心持有績優公司, 而當航運價格指數往下跌時, 代表航運公司的獲利要縮水了, 這時候我們就可以考慮是否該退場, 找下一個好標的。
至於鋼鐵, 鋁, 銅, 原物料等相關性高的產業也一樣可以用上述方法, 不過如果是科技產業類股, 可能就不能用觀察指數的方式來看, 得進一步分析相關產業以及公司才行。
這次分享就到這邊, 再來耍廢個幾天再來想下一個東西要做什麼吧~。
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